| Autor: Agnieszka Kłysik-Uryszek, Tomasz Uryszek | 101 |
Strony: 101-115
pełen tekst
Streszczenie
Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie czy, i w jakim stopniu, konkurencja podatkowa między krajami Unii Europejskiej w zakresie opodatkowania dochodów przedsiębiorstw jest czynnikiem lokalizacyjnym dla polskich bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ). Wykorzystano dane dotyczące nominalnych stawek podatku CIT, tzw. ukrytej stawki opodatkowania (implicit tax rate) oraz wartości polskich BIZ ulokowanych w państwach członkowskich UE. Dane pochodzą z Eurostatu, OECD oraz NBP. Okres badań obejmuje lata 2004–2012.
Wyniki badań wskazują na brak jednoznacznych powiązań między wartościami nominalnych i ukrytych stawek podatkowych a zmianami w napływie polskich BIZ. Większość inwestorów, szczególnie mniej doświadczonych w procesie internacjonalizacji, nie traktuje priorytetowo fiskalnych atutów lokalizacji. Nie brakuje jednak przykładów doświadczonych inwestorów, którzy wykorzystują międzynarodowe różnice w stawkach opodatkowania. Dotyczy to jednak przede wszystkim szczegółowych rozwiązań fiskalnych, dedykowanych wybranym grupom przedsiębiorstw, zatem ich precyzyjna analiza na pod-
stawie danych makroekonomicznych jest niemożliwa.
Słowa kluczowe: konkurencja podatkowa, czynniki lokalizacji, polskie bezpośrednie inwestycje zagraniczne
TAX COMPETITION AS A LOCATION FACTOR FOR POLISH OFDI
Abstract
The aim of the article is to investigate whether, and if so, to what extent tax competition among the UE countries in the field of corporate income taxation is a location factor for foreign direct investments (OFDI). The analysis was conducted on the basis of Polish OFDI directed to EU countries. Data on nominal and implicit tax rates as well as on Polish outward FDI located in the EU Member States was taken from Eurostat, OECD and NBP.
The research covered the period 2004–2012. The analysis of statistical data shows a lack of clear links between nominal values and implicit tax rates and changes in the inflow of Polish FDI. Most investors, especially the less experienced in the process of internationalization, do not give priority to the fiscal incentives. On the other hand, there are also examples of experienced investors who exploit international differences in the rates of taxation. However, this applies primarily to the specific fiscal solutions, dedicated to selected groups of companies, so their accurate assessment on the basis of macroeconomic data is not possible.
Keywords: tax competition, location factors, Polish OFDI
JEL codes: F21, F38
pełen tekstStreszczenie
Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie czy, i w jakim stopniu, konkurencja podatkowa między krajami Unii Europejskiej w zakresie opodatkowania dochodów przedsiębiorstw jest czynnikiem lokalizacyjnym dla polskich bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ). Wykorzystano dane dotyczące nominalnych stawek podatku CIT, tzw. ukrytej stawki opodatkowania (implicit tax rate) oraz wartości polskich BIZ ulokowanych w państwach członkowskich UE. Dane pochodzą z Eurostatu, OECD oraz NBP. Okres badań obejmuje lata 2004–2012.
Wyniki badań wskazują na brak jednoznacznych powiązań między wartościami nominalnych i ukrytych stawek podatkowych a zmianami w napływie polskich BIZ. Większość inwestorów, szczególnie mniej doświadczonych w procesie internacjonalizacji, nie traktuje priorytetowo fiskalnych atutów lokalizacji. Nie brakuje jednak przykładów doświadczonych inwestorów, którzy wykorzystują międzynarodowe różnice w stawkach opodatkowania. Dotyczy to jednak przede wszystkim szczegółowych rozwiązań fiskalnych, dedykowanych wybranym grupom przedsiębiorstw, zatem ich precyzyjna analiza na pod-
stawie danych makroekonomicznych jest niemożliwa.
Słowa kluczowe: konkurencja podatkowa, czynniki lokalizacji, polskie bezpośrednie inwestycje zagraniczne
TAX COMPETITION AS A LOCATION FACTOR FOR POLISH OFDI
Abstract
The aim of the article is to investigate whether, and if so, to what extent tax competition among the UE countries in the field of corporate income taxation is a location factor for foreign direct investments (OFDI). The analysis was conducted on the basis of Polish OFDI directed to EU countries. Data on nominal and implicit tax rates as well as on Polish outward FDI located in the EU Member States was taken from Eurostat, OECD and NBP.
The research covered the period 2004–2012. The analysis of statistical data shows a lack of clear links between nominal values and implicit tax rates and changes in the inflow of Polish FDI. Most investors, especially the less experienced in the process of internationalization, do not give priority to the fiscal incentives. On the other hand, there are also examples of experienced investors who exploit international differences in the rates of taxation. However, this applies primarily to the specific fiscal solutions, dedicated to selected groups of companies, so their accurate assessment on the basis of macroeconomic data is not possible.
Keywords: tax competition, location factors, Polish OFDI
JEL codes: F21, F38