| Autor: Justyna Suska | 843 |
Strony: 843–852
pełen tekst
Abstract:
Economists and econometricians have been interested in modelling and forecasting financial instruments pricing since the very beginning of exchange trading. In more than one hundred years of history, a lot of different approaches have been developed in this field. The achievements gained in the last few years is the treatment of data from successive quotation as a time series indicating some specific properties. One property is the leverage effect.
Keywords: analysis of time series, modelling a leverage effect, the GARCH model
MODELOWANIE EFEKTU DŹWIGNI W FINANSOWYCH SZEREGACH CZASOWYCH
Streszczenie:
Zainteresowanie ekonomistów i ekonometryków modelowaniem i prognozowaniem cen instrumentów finansowych towarzyszy od samego początku obrotowi giełdowemu. W ciągu ponad stuletniej historii wypracowano w tym zakresie wiele różnych podejść. Dorobek ostatnich kilkudziesięciu lat to traktowanie danych z kolejnych notowań jako szeregi czasowe, wykazujące pewne specyficzne właściwości. Jedną z takich własności jest efekt dźwigni.
Słowa kluczowe: analiza szeregów czasowych, modelowanie efektu dźwigni, model GARCH
pełen tekstAbstract:
Economists and econometricians have been interested in modelling and forecasting financial instruments pricing since the very beginning of exchange trading. In more than one hundred years of history, a lot of different approaches have been developed in this field. The achievements gained in the last few years is the treatment of data from successive quotation as a time series indicating some specific properties. One property is the leverage effect.
Keywords: analysis of time series, modelling a leverage effect, the GARCH model
MODELOWANIE EFEKTU DŹWIGNI W FINANSOWYCH SZEREGACH CZASOWYCH
Streszczenie:
Zainteresowanie ekonomistów i ekonometryków modelowaniem i prognozowaniem cen instrumentów finansowych towarzyszy od samego początku obrotowi giełdowemu. W ciągu ponad stuletniej historii wypracowano w tym zakresie wiele różnych podejść. Dorobek ostatnich kilkudziesięciu lat to traktowanie danych z kolejnych notowań jako szeregi czasowe, wykazujące pewne specyficzne właściwości. Jedną z takich własności jest efekt dźwigni.
Słowa kluczowe: analiza szeregów czasowych, modelowanie efektu dźwigni, model GARCH