| Autor: Ryszard Węgrzyn | 853 |
Strony: 853–863
pełen tekst
Streszczenie:
Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na wpływ stopy procentowej i kosztów transakcyjnych na kształtowanie się profili dochodu z podstawowych pozycji w zakresie opcji, a w konsekwencji na kształtowanie się profili strategii opcyjnych.
W pracy przedstawiono wpływ tych czynników na wybrane strategie spread, straddle oraz strangle, posługując się dla przykładu będącymi w obrocie giełdowym opcjami na indeks WIG20.
Powszechnie podawane w literaturze profile dochodu z opcji czy strategii opcyjnych są przedstawiane w uproszczeniu, przy założeniu zerowej stopy procentowej oraz zerowych kosztów transakcyjnych.
Słowa kluczowe: opcje, dochód, profile
IN FLUENCE OF INTE REST RATE AND TRANSACTION COSTS ON THE P&L PROFILES OF THE BASIC OPTION ST RATEGIES
Abstract:
The aim of this article is to draw attention to the influence of interest rate and transaction costs on the formation of the P&L profiles of the basic option positions and, consequently, on the formation of profiles of option strategies.
The paper presents the influence of these factors on the selected strategies: spread, straddle and strangle, using, for example, listed on the exchange WIG20 index options.
Commonly reported in the literature the P&L profiles of the options or option strategies are presented simplify, assuming a zero interest rate and zero transaction costs.
Keywords: option, P&L, profiles
pełen tekstStreszczenie:
Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na wpływ stopy procentowej i kosztów transakcyjnych na kształtowanie się profili dochodu z podstawowych pozycji w zakresie opcji, a w konsekwencji na kształtowanie się profili strategii opcyjnych.
W pracy przedstawiono wpływ tych czynników na wybrane strategie spread, straddle oraz strangle, posługując się dla przykładu będącymi w obrocie giełdowym opcjami na indeks WIG20.
Powszechnie podawane w literaturze profile dochodu z opcji czy strategii opcyjnych są przedstawiane w uproszczeniu, przy założeniu zerowej stopy procentowej oraz zerowych kosztów transakcyjnych.
Słowa kluczowe: opcje, dochód, profile
IN FLUENCE OF INTE REST RATE AND TRANSACTION COSTS ON THE P&L PROFILES OF THE BASIC OPTION ST RATEGIES
Abstract:
The aim of this article is to draw attention to the influence of interest rate and transaction costs on the formation of the P&L profiles of the basic option positions and, consequently, on the formation of profiles of option strategies.
The paper presents the influence of these factors on the selected strategies: spread, straddle and strangle, using, for example, listed on the exchange WIG20 index options.
Commonly reported in the literature the P&L profiles of the options or option strategies are presented simplify, assuming a zero interest rate and zero transaction costs.
Keywords: option, P&L, profiles