| Autor: Patrycja Chodnicka-Jaworska, Katarzyna Niewińska | 39 |
Strony: 39–46
DOI: 10.18276/frfu.2016.2.80/2-04
pełen tekst
Streszczenie
Cel – w pracy podjęto próbę zbadania stóp zwrotu akcji banków oraz ich wewnętrznych determinant.
Metodologia badania – w analizy wykorzystano 25 banków z 6 krajów europejskich działających na rynku finansowym w latach 2006–2015. Został przeanalizowany wpływ czynników wewnętrznych, które pozwalają ocenić: rentowność, ryzyko wypłacalności oraz efektywność banku. Ze względu na charakter danych postanowiono wykorzystać statyczne i dynamiczne modele panelowe.
Wynik – dotyczący badanych stóp zwrotów cen akcji dla sektora bankowego przedstawia się następująco: istotnymi czynnikami wpływającymi na stopy zwrotu są wskaźniki rentowności oraz efektywności. Nieistotnym determinantem jest natomiast współczynnik ryzyka (Tier 1).
Oryginalność/Wartość – badanie stop zwrotów rzadko dotyczą sektora bankowego. Analiza skupia się na ostatnich 10 latach, a nie na okresie wokoło kryzysu 2007–2009.
Słowa kluczowe: efektywność sektora bankowego, rentowność, Tier1
DETERMINANTS OF BANKING STOCK RETURN IN SELECTED EUROPEAN COUNTRIES
Abstract
Purpose – the paper attempts to study the rates of return the banks shares and their internal determinants.
Design/Methodology/Approach – used in the analysis of 25 banks in 6 European countries in the years 2006-2015. The study has examined the influence of internal factors, which allow evaluate: profitability, solvency risk and effectiveness of the bank. Due to the nature of the data it was decided to use static and dynamic panel models.
Findings – it was achieve the results concerning the return of banks’ stock prices: significant factors affecting the rates of return are indicators of profitability and efficiency and the Tier 1 ratio is irrelevant determinant.
Originality/Value – study about rates of return is rarely involve the banking sector. The analysis focuses on the last 10 years, and not around the crisis period 2007–2009.
Keywords: effectiveness of the banking, profitability, Tier 1
DOI: 10.18276/frfu.2016.2.80/2-04
pełen tekstStreszczenie
Cel – w pracy podjęto próbę zbadania stóp zwrotu akcji banków oraz ich wewnętrznych determinant.
Metodologia badania – w analizy wykorzystano 25 banków z 6 krajów europejskich działających na rynku finansowym w latach 2006–2015. Został przeanalizowany wpływ czynników wewnętrznych, które pozwalają ocenić: rentowność, ryzyko wypłacalności oraz efektywność banku. Ze względu na charakter danych postanowiono wykorzystać statyczne i dynamiczne modele panelowe.
Wynik – dotyczący badanych stóp zwrotów cen akcji dla sektora bankowego przedstawia się następująco: istotnymi czynnikami wpływającymi na stopy zwrotu są wskaźniki rentowności oraz efektywności. Nieistotnym determinantem jest natomiast współczynnik ryzyka (Tier 1).
Oryginalność/Wartość – badanie stop zwrotów rzadko dotyczą sektora bankowego. Analiza skupia się na ostatnich 10 latach, a nie na okresie wokoło kryzysu 2007–2009.
Słowa kluczowe: efektywność sektora bankowego, rentowność, Tier1
DETERMINANTS OF BANKING STOCK RETURN IN SELECTED EUROPEAN COUNTRIES
Abstract
Purpose – the paper attempts to study the rates of return the banks shares and their internal determinants.
Design/Methodology/Approach – used in the analysis of 25 banks in 6 European countries in the years 2006-2015. The study has examined the influence of internal factors, which allow evaluate: profitability, solvency risk and effectiveness of the bank. Due to the nature of the data it was decided to use static and dynamic panel models.
Findings – it was achieve the results concerning the return of banks’ stock prices: significant factors affecting the rates of return are indicators of profitability and efficiency and the Tier 1 ratio is irrelevant determinant.
Originality/Value – study about rates of return is rarely involve the banking sector. The analysis focuses on the last 10 years, and not around the crisis period 2007–2009.
Keywords: effectiveness of the banking, profitability, Tier 1