| Autor: Grzegorz Mentel, Jacek Brożyna | 409 |
Strony: 409–420
pełen tekst
Streszczenie:
Cel – Charakterystyka opracowanego przez Autorów oprogramowania do analiz ryzyka wystąpienia potencjalnych strat na instrumentach inwestycyjnych.
Metodologia badania – Oprogramowanie zostało napisane z użyciem technik obiektowych i obliczeń równoległych. Algorytmy zostały zaimplementowane w języku C#.
Wynik – W oparciu o szereg dotychczasowych badań opracowano zautomatyzowaną koncepcję estymacji wartości narażonej na ryzyko w wielu jej odmianach.
Oryginalność/wartość – Tak zwany VaR Calculator stanowi znaczne usprawnienie w estymacji wartości zagrożonej w przekroju jej determinant, jakimi są chociażby poziom ufności, stała wygładzania czy też liczba obserwacji historycznych. Dodatkowym jego atutem jest skompilowanie w jednym programie kilku różnorakich metod wyznaczania VaR, jak również znaczne usprawnienie procedur obliczeniowych. Tym samym opisywany kalkulator jest bezpłatną, stale rozwijaną propozycją w zakresie prognozowania negatywnych zmian na rynku, a co za tym idzie, ograniczania ryzyka.
Słowa kluczowe: value-at-risk, modelowanie, prognozowanie, ryzyko, oprogramowanie
OPTIMIZATION OF RIK ESTIMATES
Abstract:
Purpose – Characteristics of software developed by the authors to analyze the risk of potential losses on investment instruments.
Research methodology – The software was written by using object-oriented techniques and parallel computing. The algorithms were implemented in C# language.
Result - Based on a number of previous studies it was developed the automated estimation concept of value at risk in its many forms.
Originality/value – The so-called VaR Calculator is a significant improvement in the estimation of the value at risk in cross of its determinants, which are even level of confidence, or smoothing constant or the number of historical observations. Its additional advantage is to compile in one program several, various methods of determining the VaR as well as significant improvement of calculation procedures. Thus, the featured calculator is a free, constantly improved proposal for forecasting negative changes in the market, and what follows, the risk reduction.
Keywords: value-at-risk, modelling, prediction, risk, software
pełen tekstStreszczenie:
Cel – Charakterystyka opracowanego przez Autorów oprogramowania do analiz ryzyka wystąpienia potencjalnych strat na instrumentach inwestycyjnych.
Metodologia badania – Oprogramowanie zostało napisane z użyciem technik obiektowych i obliczeń równoległych. Algorytmy zostały zaimplementowane w języku C#.
Wynik – W oparciu o szereg dotychczasowych badań opracowano zautomatyzowaną koncepcję estymacji wartości narażonej na ryzyko w wielu jej odmianach.
Oryginalność/wartość – Tak zwany VaR Calculator stanowi znaczne usprawnienie w estymacji wartości zagrożonej w przekroju jej determinant, jakimi są chociażby poziom ufności, stała wygładzania czy też liczba obserwacji historycznych. Dodatkowym jego atutem jest skompilowanie w jednym programie kilku różnorakich metod wyznaczania VaR, jak również znaczne usprawnienie procedur obliczeniowych. Tym samym opisywany kalkulator jest bezpłatną, stale rozwijaną propozycją w zakresie prognozowania negatywnych zmian na rynku, a co za tym idzie, ograniczania ryzyka.
Słowa kluczowe: value-at-risk, modelowanie, prognozowanie, ryzyko, oprogramowanie
OPTIMIZATION OF RIK ESTIMATES
Abstract:
Purpose – Characteristics of software developed by the authors to analyze the risk of potential losses on investment instruments.
Research methodology – The software was written by using object-oriented techniques and parallel computing. The algorithms were implemented in C# language.
Result - Based on a number of previous studies it was developed the automated estimation concept of value at risk in its many forms.
Originality/value – The so-called VaR Calculator is a significant improvement in the estimation of the value at risk in cross of its determinants, which are even level of confidence, or smoothing constant or the number of historical observations. Its additional advantage is to compile in one program several, various methods of determining the VaR as well as significant improvement of calculation procedures. Thus, the featured calculator is a free, constantly improved proposal for forecasting negative changes in the market, and what follows, the risk reduction.
Keywords: value-at-risk, modelling, prediction, risk, software