| Autor: Paweł Jamróz | 193 |
Strony: 193-206
pełen tekst
Streszczenie
Celem artykułu jest ocena efektywności funduszy inwestycyjnych otwartych rynku akcji. Badania prowadzono, korzystając ze wskaźników Sharpe’a, Treynora i Jensena dla piętnastu akcyjnych funduszy w okresie od stycznia 2003 do grudnia 2011 roku. Na podstawie wyznaczonych wskaźników zbudowano ranking funduszy w okresach hossy i bessy na warszawskiej giełdzie.
Słowa kluczowe: efektywność, fundusze inwestycyjne, giełda
THE EFFICIENCY OF SELECTED OPEN-END MUTUAL FUNDS IN THE STOCK MARKET IN YEARS 2003–2011
Summary
The aim of the article is evaluation of investment efficiency of open-end mutual funds in the stock market. The research was led using Sharpe, Treynor and Jensen’s ratios for 15 equity open-end mutual funds between January 2003 and December 2011. The ranking of funds for boom and recession periods at the Warsaw Stock Exchange has been constructed on the basis of appointed ratios.
Keywords: efficiency, mutual funds, stock exchange
pełen tekstStreszczenie
Celem artykułu jest ocena efektywności funduszy inwestycyjnych otwartych rynku akcji. Badania prowadzono, korzystając ze wskaźników Sharpe’a, Treynora i Jensena dla piętnastu akcyjnych funduszy w okresie od stycznia 2003 do grudnia 2011 roku. Na podstawie wyznaczonych wskaźników zbudowano ranking funduszy w okresach hossy i bessy na warszawskiej giełdzie.
Słowa kluczowe: efektywność, fundusze inwestycyjne, giełda
THE EFFICIENCY OF SELECTED OPEN-END MUTUAL FUNDS IN THE STOCK MARKET IN YEARS 2003–2011
Summary
The aim of the article is evaluation of investment efficiency of open-end mutual funds in the stock market. The research was led using Sharpe, Treynor and Jensen’s ratios for 15 equity open-end mutual funds between January 2003 and December 2011. The ranking of funds for boom and recession periods at the Warsaw Stock Exchange has been constructed on the basis of appointed ratios.
Keywords: efficiency, mutual funds, stock exchange