Strony: 437-447

Słowa kluczowe: instrument pochodny, ryzyko, stopa procentowa
Keywords: derivatives, risk, interest rate
Klasyfikacja JEL: G23
pełen tekst

Streszczenie
Zabezpieczanie się przed ryzykiem stopy procentowej jest głównym celem stosowania instrumentów pochodnych przez banki. Zmienność stóp procentowych wpływa na zainteresowanie banków instrumentami pochodnymi, zabezpieczającymi przed ryzykiem stopy procentowej i jest bodźcem do zawierania transakcji tymi instrumentami. Banki, decydując się na takie transakcje, dążą do tego, aby odpowiadały one jak najlepiej ich potrzebom i stosowanym przez nie strategiom inwestycyjnym. Wybierając strategie zabezpieczające, banki próbują ograniczyć negatywne efekty działania zmian stopy procentowej.

DERIVATIVES IN INTEREST RATE RISK MITIGATION IN COMMERCIAL BANKS

Summary
The interest rate risk hedging is the main reason why banks use derivatives. Interest rates variability affects banks’ interest in derivatives that hedge against interest rate risk and constitute an impulse to transact in these instruments. Banks which decide to undertake such transactions, want them to be the best suited to their needs and investment strategies. While choosing hedging strategies banks try to mitigate negative effects of interest rates fluctuation.