| Autor: Marek Popielas | 743 |
Strony: 743-752
pełen tekst
Streszczenie
W artykule została poruszona kwestia zasad pomiaru ryzyka inwestowania w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych w kontekście harmonizacji usług inwestycyjnych w UE. W pierwszej części artykułu przedstawiono podstawy harmonizacji usług inwestycyjnych. W kolejnej części zarysowano historię kształtowania obowiązkowych materiałów informacyjnych, udostępnianych przy dystrybucji produktów funduszowych. Ostatnia część prezentuje metodykę wyznaczania wskaźnika zysku i ryzyka, zaproponowaną przez CESR, oraz komentarz autora do wybranych jej elementów.
UNIFORM APPROACH TO MEASURING THE RISK OF INVESTMENTS IN OPEN-ENDED INVESTMENT FUNDS’ UNITS AS THE NEXT ELEMENT FOR HARMONIZATION OF INVESTMENT SERVICES IN THE EUROPEAN UNION
Summary
The paper raises the issue of risk measurement for investments in UCITS’ units in terms of harmonization of investment services in the EU. The paper first presents the basis for harmonization of investment services. The next section outlines the history of development of mandatory information made available for distribution of funds’ units. The last part presents the methodology for determining the risk and reward indicator, as proposed by CESR, and the author’s commentary to some of its elements.
pełen tekstStreszczenie
W artykule została poruszona kwestia zasad pomiaru ryzyka inwestowania w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych w kontekście harmonizacji usług inwestycyjnych w UE. W pierwszej części artykułu przedstawiono podstawy harmonizacji usług inwestycyjnych. W kolejnej części zarysowano historię kształtowania obowiązkowych materiałów informacyjnych, udostępnianych przy dystrybucji produktów funduszowych. Ostatnia część prezentuje metodykę wyznaczania wskaźnika zysku i ryzyka, zaproponowaną przez CESR, oraz komentarz autora do wybranych jej elementów.
UNIFORM APPROACH TO MEASURING THE RISK OF INVESTMENTS IN OPEN-ENDED INVESTMENT FUNDS’ UNITS AS THE NEXT ELEMENT FOR HARMONIZATION OF INVESTMENT SERVICES IN THE EUROPEAN UNION
Summary
The paper raises the issue of risk measurement for investments in UCITS’ units in terms of harmonization of investment services in the EU. The paper first presents the basis for harmonization of investment services. The next section outlines the history of development of mandatory information made available for distribution of funds’ units. The last part presents the methodology for determining the risk and reward indicator, as proposed by CESR, and the author’s commentary to some of its elements.